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9113    バードレポートトピックス版より抜粋

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生命保険の予定利率引下げは契約者のため?
問われる賞与の意義・年俸制サラリーマンの賞与
北京の新築分譲マンション不動産見本市会場
マンション駐車場料金と修繕積立金との相関関係
証券会社のFP業務と米国CPMの倫理規定

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生命保険の予定利率引下げは契約者のため?


いよいよ生命保険の予定利率引下法案が国会で審議されます。強烈な意見を3つそのまま引用します。

●「筆者は、…審議中の予定利率引き下げ法案よりは、従来の更生特例法による処理の方が、保険契約者にはむしろ有利になると判断している。更生特例法であれば、生保の資本である基金や劣後債務を100%償却して、それに見合う資産をすべて契約者保護に使うことが可能だ。格付けの低い大手生保でも、基金と劣後債務の合計は3000億円以上もあり、これがすべて契約者保護に使えるのだ。

現在審議中の法案では、こうした処理は見込めず、保険契約者よりも基金や劣後債務を出している銀行を保護しているようにさえ見える。…格付け会社やアナリストなどの金融市場関係者からは、基金や劣後債務は、保険契約者の保護に役に立つ本当の自己資本ではなく、いわば『見せ金』と見なされるだろう。」(日経2003.6.12.大機小機)

●「生保の経営者にも責任がある。異常な高利回りを『保証』した団体年金保険への一般勘定の含み益の流用や、リスク管理のまったくの欠如、加えて、恥ずかしくて思い出すことさえ苦痛だが筆者が生保に在職したバブル期をはじめとする杜撰な資産運用の数々は責められて当然だ。」(週刊ダイヤモンド2003.6.21号山崎元氏)

●「(費差益や利差益について)『利益は配当として還元される』らしいが、これもきちんとした配当になるかどうか疑わしい。……先日面談した生命保険協会の人間は、依然として『製造原価』なる用語を使用する。ディスクロージャーが不十分という指摘に対し、『商品の製造原価を明らかにする企業はない』などと、原材料を自己資金で仕入れるメーカーでもあるかのようなすり替えの論理を盾に、詳細な情報開示を拒み続けている。生命保険の実質的原料は、すべて契約者が払い込む保険料なのに。

養老・終身や個人年金で『貯蓄性』を謳うのであれば、これはある意味で一般の金融商品と同じであり、事実、利用者の多くはそのように受けとめてきた。その利用手数料と目される『付加保険料』の水準を明らかにしないのはどう考えてもおかしい。なぜ秘匿するのか、なぜ当局はこれを許し続けるのか」(クルーレポート2003.6.14号 生活設計塾CLUE 発行野田眞氏)

問われる賞与の意義・年俸制サラリーマンの賞与


「賞与」の本質は何なのでしょうか。業績分配なのでしょうか、労働の対価として当然のものなのでしょうか、経営者の施しなのでしょうか。

最近は年俸制のサラリーマンが増えています。bird発行人にも年俸制サラリーマン時代がありました。年末にボスから年俸提示を受けて交渉します。そして決まった年俸を16で割って、12回の給与と2ケ月分賞与を2回にします。年俸が決まっているのですから12で割ればいいのですが、これが世の中の普通なのでしょう。

最大の理由は「賞与がないとなんとなく寂しいから」でしょう。二番目の理由は「社会保険料の負担が少ないから」です。

これまでは給与に比べ賞与に課される厚生年金保険料と健康保険料の保険料率は極めて低率でした。だから同年収でも賞与割合が高ければ負担保険料は少なく手取年収は多かったのです。会社にとっても会社負担の社会保険料が少なくてすみます。

4月の給与からサラリーマンの手取が増えるはずです。保険料率そのものは多少引き下げて、同じ保険料率を賞与に対しても課することになったからです。賞与の二番目の理由は消えうせました。

もはや年俸制企業での経営サイド財務サイドに立てば賞与制度は面倒なだけです。資金繰り上でも年2回の支出は問題の原因です。今回の改正で企業にとっての賞与の存続意義は大きく薄れました。年俸を16で割らずに12で割る会社が増えるでしょう。
(金財ファイナンシャルプラン2003.4月号)

北京の新築分譲マンション不動産見本市会場


bird発行人が今年3月に北京で見た不動産見本市「北京国際商品房公益会」。「商品房」とは分譲マンションのこと。広い見本市会場を何十ものブースに区切り、各ブースで新築マンションの販売営業です。

日本では新築マンション探しは一件づつ見に行かないといけないのですが、北京ではここにくれば北京周辺で分譲中の新築マンション戸建住宅等の多くについて一気に説明を受けられます。

日本の新築分譲マンションでは「外国人建築家によるデザイン」が売り物になりますが、北京では「日本人建築家によるデザイン」が大きな売り物でした。残念なことに、その建築家の名前はbird発行人にとっては始めて聞くお名前でしたが。

一般市民がパネルや模型を熱心に見入り、各不動産会社はパンフレットをばら撒きあっていました。

マンション駐車場料金と修繕積立金との相関関係


住宅金融公庫が築後4-8年のマンションの管理組合からアンケート集計しました。

bird発行人が興味を持ったのは駐車場収入です。駐車場収入は修繕積立金に組み入れるのが望ましいのでしょうが、実際は63.5%がすべて管理費に組み入れられて毎月の管理費として費消されています。すべて修繕積立金に組み入れは4.1%、管理費にまず組み入れて余ったら修繕積立金に、が25.3%です。

修繕積立金に占める駐車場収入の割合が高いマンションでは所有者からの積立金納入額が少ないという相関関係がはっきり現れていることです。つまり駐車場収入が多くて、それを修繕積立金に繰り入れているマンションは管理費や修繕積立金が安く済んでいるのです。(月刊ハウジングデータ2003.4月号)

最近の新築分譲マンションでは、駐車場料金を近隣に比べて驚くほど低額なのを売り物にする物件も目立ちます。販売しやすくなるのは確かなのですが、それが意味することを販売の現場は顧客に説明し、顧客は理解しているのでしょうかね。

証券会社のFP業務と米国CPMの倫理規定


特集「証券FPの実情」。証券会社にはFPはなじまない、とbird発行人は思っていました。証券会社は「儲けて増やす」だけだから。しかし最近は変ってきたようです。それは証券会社が変額年金を販売することになり「相続税非課税話法」が必要となったことがきっかけとか。(FPジャーナル2003.6月号)

bird発行人は変額年金には一般論として「?」です。契約後のコストが高く解約控除が厳し過ぎます。貯蓄商品なのに相当の販売手数料が証券銀行に流れるのがコスト高と解約控除の大きな理由です。また販売元が外資ならいつ日本を撤退するか分りません。

米国CPM(Certified Propaty Manager公認不動産管理士)資格を日本で10人が取得済みとのことです(2003.5.30.住宅新報)。他人の財産(不動産)を預る仕事ゆえに、この米国CPMでの倫理規定は厳しいものとなっており「客の知らぬ間に相手側からフィーをとってはいけない」となっているといいます。

あてはめれば「この変額年金にお客様が加入し一時金で100万円をお払込になりますと、当社は保険会社から5万円の報酬を頂きます。よろしいでしょうか…」と説明しないと倫理規定違反なのでしょう。

そもそもこういった倫理規定が不動産業界で実現していることが驚きです。FP業界その他多くの業界で倫理規定が厳しく問われ始めそうです。




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