商品比較200404 積立型外貨建て個人年金の比較

積立型外貨建て個人年金の比較

今年1月、ＡＩＧスター生命が積立型の外貨建て個人年金保険を発売しました。それに続いて、ＧＥエジソン生命が、それまで扱ってきた外貨建て年金商品「円ドル君」「ユーロ君」の積立型を発売。今回は同じＡＩＧグループになりますが、積立型に限定し、該当商品を比較してみました。

積立型外貨建て個人年金の特徴

銀行での販売も含め、このところ増えている外貨建て個人年金保険ですが、これまでは一時払いが中心でした。ところが、2004年に入ってからは積立型も登場。高金利と為替差益を狙う商品として、「保険で資産運用」の選択肢が一つ広がったといえるでしょう。

現在、このタイプの商品は、ＡＩＧスター生命の「やっぱりドルだね」と、ＡＩＧエジソン生命「月ドル君」「月ユーロ君」があります。後者2商品は仕組みは同じで通貨が異なるものですので、厳密には2商品といえます。

いずれも、年金受取時に円安が進んでいれば、金利に加えて為替差益が得られます。逆に円高になっていた場合は、そのまま円に戻すと為替差損が発生することもあります。つまり、リスクのある商品といえます。多少、為替の知識が求められる商品といえるでしょう。

ただし、積立型は一時払型外貨建て個人年金保険と異なり、為替リスクを軽減できるとされています。円安の時は少なく、円高の時は多く外貨での積立てを行うことで、毎月同じだけ外貨を買っていったときに比べると平均購入単価を下げることができるとされています（「ドルコスト平均法」）。

実はこれには異論もあり、明確に「有利」とはいえません。いえることは、積立という方法により時間の分散を図ることができ、為替相場の変動リスクを軽減させることができるであろうということです。

2商品を比べると・・・

では、2商品を比較してみます。いずれも毎月、積立利率が変わるのですが、「やっぱりドルだね」は積立残高全てに対しての適用利率が変わり、「月ドル・ユーロ君」の方は、新規積立額１本ずつの適用利率が変わる点が大きな違いです。

今後、その国の金利が上がった場合は「やっぱりドルだね」、下がった場合は「月ドル・ユーロ君」の方が原則として、より多くのメリットを享受できることになるでしょう。金利水準は「やっぱりドルだね」の方が高めです。

為替は、加入時期に比べて受取時に円安が進んでいれば差益も期待できるのですが、「月ドル君」は為替手数料は全くかからないのですが、「やっぱりドルだね」は往復で１円60銭かかります。

つまり、「やっぱりドルだね」の方は平均レートが1円60銭以上円安にならなければ、差益が出ない（＝差損が出る可能性もある）商品。ドルよりユーロの方が円安が進む可能性が高いと考えるなら、「月ユーロ君」が候補に。

そのほか、「やっぱりドルだね」は最低積立額が月2万円（または170ドル）で、0～40年と長期間にわたる積立が可能なのに対し、「月ドル・ユーロ君」は最低月1万円で年金受け取りまでの期間も最長で20年。その点も違いがあります。

まとめ

以上、まとめるなら、金利を重視するなら「やっぱりドルだね」、為替を重視するなら「月ドル・ユーロ君」といえそう。ただし、いずれも損益管理の難しい商品といえます。解約控除がかかる期間が長いほか、解約時には為替手数料もかかるため、中途解約が不要な資金で加入すべき商品です。

積立型外貨建て個人年金
商品名		月ドル君	月ユーロ君	やっぱりドルだね（銀行…オリオン）
保険会社		ＡＩＧエジソン生命		ＡＩＧスター生命
支払方法		月払い		頭金+月払い、月払い
チャネル		通販、コンサル、銀行		コンサル、銀行
最低保険料		円払込額月1万円（増額保険料払込期間10年の場合）		月2万円または170ドル（頭金あり、または保険料払込期間15年以上の場合）
加入年齢		20～69歳		0～80歳
期間	積立期間	5年or10年		10～40年
	運用期間	10年
満期の.受け取り方		確定年金（5年、10年、15年、20年）、一括受取	確定年金（5年、10年）、一括受取	保証期間付終身年金、確定年金、一括受取
通貨	運用	米ドル建て	ユーロ建て	米ドル建て
	その他	年金・解約返戻金、死亡給付金とも米ドルor円	年金・解約返戻金、死亡給付金ともユーロor円	年金・解約返戻金、死亡給付金とも米ドルor円
積立利率	概要	毎月１日に見直す。適用利率は毎月の増額分ごとに運用期間まで一定。		毎月１日に見直す。積立金全体に付利され、毎月変動。
	4月28日適用分	0.67％（保険料2万円未満）、1.17％（保険料2万円以上）	0.60％（保険料2万円未満）、1.10％（保険料2万円以上）	1.37％（残高1万ドル未満）、2.27％（残高1万円ドル以上） *最低保証0.1％（残高1万ドル未満）、1.0％（残高1万円ドル以上）
為替コスト		円→ドル0円、ドル→円0円（解約時は1円）	円→ユーロ0円、ユーロ→円0円（解約時は1.5円）	円→ドル1円、ドル→円0.6円
解約	概要	一部解約は古いものから。1回の解約払戻金が800ドル以上、かつ一部解約後の契約者価額が1,500ドル以上となること。	一部解約は古いものから。1回の解約払戻金が800ユーロ以上、かつ一部解約後の契約者価額が1,500ユーロ以上となること。	全部解約はできるが、一部解約は不可。
	解約控除	積立て5年は12年間		年金受取開始時まで